My Company Stock Options

Compreendendo as opções de ações do empregado Seu novo emprego oferece opções de ações para você Por muitos é um ótimo incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem que ser o exemplo de perfil mais elevado, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais que se tornam multi-milionários, incluindo o massagista interno. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender opções de estoque um pouco melhor se você estiver confuso sobre como eles funcionam. Como as opções de ações funcionam Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde o colapso financeiro global - sendo substituído cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos executivos, de acordo com Consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de compra de ações Você vai achar que eles são mais difíceis de encontrar esses dias, principalmente devido a mudanças nas leis tributárias e recentes explosões de funcionários que trabalham para empresas maltratadas pela recessão e cansado de segurar opções fora de dinheiro, sem valor . Na verdade, as opções de ações dos funcionários atingiram popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, ela irá como funcionará. A concessão de opções de compra de ações oferece o direito de comprar ações da empresa por um preço fixo em uma data futura e por um período específico. Bem, use o GOOG como um exemplo. Digamos que você estava entre os sortudos Nooglers contratados quando o GOOG estava emitindo opções de compra de ações em 500. Você obtém o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço do subsídio) após dois anos (o período de aquisição) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações da Googles for inferior a 500 quando suas ações estiverem investidas, elas estão fora do dinheiro e você está fora da sorte. Você não precisa comprar as ações em uma perda, eles simplesmente expiram sem valor, a menos que o estoque reboque e supera seu preço de exercício - ou se a empresa decidir generalizar o preço de exercício original. Mas se o GOOG é mais de 1000, como é agora, abre o champanhe no dinheiro. Você pode comprar 1000 ações em 500, depois vendê-las e desembolsar um lucro de meio milhão de dólares. Apenas fique atento à conta fiscal que se segue. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter o estoque por pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. As opções têm um monte de conseqüências fiscais a serem consideradas. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um conselheiro. A desvantagem das opções de ações dos empregados Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, existem algumas desvantagens: as opções de estoque podem ser um pouco complicadas. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm diferentes conseqüências fiscais. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. As opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma bolsa seguida da agonia de um estoque flop. Em vez de atuar como um incentivo ao empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço podem muck-up moral. Saber quando e como exercitar opções de estoque pode ser prejudicial ao nervo. O estoque atingiu o seu pico Será que ele nunca rebote de baixas históricas Exercício e segure ou exercite e venda E você também pode investir também no estoque da empresa. Manter um monte de opções pode levar a uma poupança inesperada ou a uma queda. Você simplesmente não pode bancar-los até que eles estejam no dinheiro e no seu bolso. As opções de estoque de empregados podem ser um extraordinário gerador de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E essa pode ser uma opção que vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as do The NASDAQ OMX Group, Inc. Como as opções de estoque funcionam Os anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos com altos níveis de remuneração, mas também para funcionários de rank-and-files. O que são opções de ações Por que as empresas que os oferecem Os empregados garantem um lucro apenas porque têm opções de estoque As respostas a essas perguntas lhe darão uma idéia muito melhor sobre esse movimento cada vez mais popular. Comece com uma simples definição de opções de compra de ações: as opções de ações de seu empregador dão-lhe o direito de comprar um número específico de ações do estoque da sua empresa durante um horário e preço que seu empregador especifica. As empresas privadas e publicitárias oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo uma compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro nas empresas em fase de arranque que querem manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir sendo adquirido x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2030x20Januaryx202017 hrefCitation amp DateMy empresa é: O que acontece com o meu Stock Options (Parte 1) Pontos-chave A sua empresa não pode terminar opções exercíveis, a menos que o plano permite que ele para cancelar Todas as opções pendentes (não investidas e adquiridas) após uma mudança no controle. Nessa situação, sua empresa pode recomprar as opções adquiridas. O foco de preocupação é sobre o que acontece com suas opções não adotadas. Alguns planos fornecem uma latitude ao conselho de administração de sua empresa (ou seu comitê designado) para determinar as especificidades de qualquer aceleração das opções não adotadas. Os acordos podem fornecer ao conselho com absoluta discrição quanto à aceleração da aquisição de direitos. Alternativamente, os documentos do plano de ações podem exigir aceleração. Editores Nota: Para o tratamento de estoque restrito e RSUs em MA, veja as Perguntas frequentes sobre o impacto e os impostos. Outra FAQ cobre compartilhamentos de desempenho. Sua empresa está sendo adquirida. Você se preocupa em perder seu emprego e suas valiosas opções de ações. O que acontece com suas opções depende dos termos de suas opções, dos termos das ofertas e da avaliação das ações da sua empresa. A Parte 1 desta série examina a importância dos termos de suas opções. Os termos das suas opções Suas opções geralmente são seguras, mas nem sempre. Suas opções de opção de compra de ações aparecem em pelo menos dois lugares: (1) na convenção de concessão individual, e (2) no plano. Você recebeu ambos com seu pacote de concessão de opções. Os termos que se aplicam a fusões e aquisições geralmente são encontrados nas seções referentes a mudança de controle ou eventos de qualificação. Dependendo das práticas da empresa e da flexibilidade que tem no plano, os acordos de subvenção individuais podem ter termos específicos sobre as aquisições que imitam ou são mais detalhadas do que os termos do documento do plano sob o qual a concessão é concedida, ou eles podem simplesmente cruzar, Faça referência ao plano. Suas opções geralmente são seguras, mas nem sempre. Os acordos constituem direitos contratuais que você tem com seu empregador. Sua empresa não pode rescindir unilateralmente as opções adquiridas, a menos que o plano lhe permita cancelar todas as opções pendentes (não investidas e adquiridas) após uma mudança de controle. Nessa situação, sua empresa pode recomprar as opções adquiridas. O foco de preocupação é sobre o que acontece com suas opções não adotadas. Quando sua empresa (o Target) se funde no comprador de acordo com a lei estadual, que é o formulário de aquisição usual, herda as obrigações contratuais da Targets. Essas obrigações incluem opções adquiridas. Portanto, suas opções adquiridas devem permanecer intactas em um cenário de reorganização de fusão. Verifique os acordos para ter certeza, no entanto. Em uma aquisição de ativos, o comprador compra os ativos de sua empresa, em vez de seu estoque. Nessa situação, que é mais comum em negócios menores e pré-IPO, seus direitos nos contratos não são transferidos para o comprador. Sua empresa como entidade jurídica acabará por liquidar, distribuindo qualquer propriedade (por exemplo, dinheiro). Veja o que sua empresa recebeu em troca de seus ativos e em quaisquer preferências de liquidação que os investidores em ações preferenciais (por exemplo, empresas de capital de risco) tenham para determinar o que você pode receber para suas opções adquiridas. O foco de preocupação é sobre o que acontece com suas opções não adotadas. Alguns planos fornecem uma latitude ao conselho de administração de sua empresa (ou seu comitê designado) para determinar as especificidades de qualquer aceleração das opções não adotadas. Os acordos podem fornecer ao conselho com absoluta discrição quanto à aceleração da aquisição de direitos. Alternativamente, os documentos do plano de ações podem exigir aceleração. No seu Inquérito ao Design do Plano Nacional de Acções de 2013. A Associação Nacional de Profissionais do Plano de Ações (NASPP) recebeu os seguintes dados das empresas que responderam sobre o tratamento das bolsas de ações em mudanças de controle. Automaticamente: 4 No critério das placas: 6 Os gatilhos para aceleração geralmente envolvem um limiar numérico. Os acordos ou o conselho podem prover que qualquer um dos seguintes (ou outros) eventos constituam um evento de aceleração: mais de 50 dos lugares da placa mudam e essas alterações não foram suportadas pelo conselho atual (ou seja, uma aquisição hostil) ou Compra de Pelo menos, 40 das ações com direito a voto da empresa por qualquer indivíduo, entidade ou grupo ou Aprovação pelos acionistas de uma fusão, reorganização ou consolidação se mais de 60 da empresa agora serão detidos pelos anteriormente não-acionistas ( Ou seja, uma aquisição por outra empresa) ou Aprovação pelos acionistas de uma liquidação ou dissolução de 60 ou mais da empresa ou Aprovação pelos acionistas de uma venda de ativos compreendendo pelo menos 60 do negócio. Sob alguns planos, pode ser necessária uma combinação de eventos para que ocorra uma aceleração de aquisição, como a combinação de uma demissão ou rescisão sem causa e uma fusão. A quantidade de aceleração pode variar de acordo com uma combinação de critérios. Por exemplo, você pode receber uma aceleração 25 após uma mudança de controle, mas essa aceleração pode aumentar até 75 se você for encerrado sem causa como resultado da mudança de controle. Mecânica da Aceleração A aceleração geralmente tem uma das duas formas: todas as suas opções não vendidas são adquiridas imediatamente ou uma parte das opções não adotadas acelera (aceleração parcial). Quando os planos aceleram parcialmente as opções, as provisões variam muito. A aceleração pode ser baseada no tempo. Por exemplo, as opções que de outra forma teriam sido adquiridas nos próximos 12 meses podem tornar-se imediatamente exercíveis ou 10 adicionais de suas opções podem ser adquiridas por cada ano de serviço para a empresa. Quando você possui um cronograma de vencimento graduado, outro método comum é acelerar sua porcentagem adquirida pelo mesmo valor em que você já está investido. Por exemplo, se você tiver 50 anos no momento da mudança de controle, então, 50 das opções não vencidas acelerariam, então você seria investido imediatamente depois disso. Desvantagem da Aceleração Você pode acreditar que a aquisição acelerada exigida pelo seu contrato é uma característica pró-empregado do seu plano de ações. No entanto, pode ser uma restrição. Um comprador pode estar interessado em adquirir sua empresa, mas as provisões nos contratos de opção podem tornar a sua empresa um alvo menos atraente. Você pode acreditar que a aquisição acelerada exigida pelo seu acordo é uma característica pró-empregado do seu plano de ações. No entanto, pode ser uma restrição, afetando a forma como um acordo é estruturado, bem como os custos para sua empresa e o comprador. Pode até fazer com que o negócio não aconteça. Os compradores estão preocupados, por exemplo, que a aquisição acelerada poderia fazer com que empregados valiosos saíssem depois de receberem todas as suas opções logo após o fechamento. Assim, as opções podem perder seu poder como ferramenta de retenção. Quando os acordos fornecem uma latitude ao conselho, ou são silenciosos, a posição estratégica da sua empresa na negociação com a empresa adquirente nos termos da venda geralmente gerará os termos de aceleração. O tempo de aceleração A aceleração ocorre com mais frequência no momento apenas antes da fusão ou do evento qualificado. A data real de aceleração é geralmente a data efetiva da fusão ou evento qualificado, o que provavelmente requer aprovação do acionista. A aceleração ocorre com mais frequência no momento apenas antes da fusão ou evento qualificado. As opções não adotadas geralmente não são aceleradas antes da data de fechamento no caso de o negócio não passar. Caso o negócio não feche, suas opções não serão aceleradas. Verifique os documentos do seu plano para orientação sobre o tempo. Quando não especificado, o tempo de aceleração é de ordem discricionária. ISO Acceleration Trap Entre os requisitos para as opções de ISOs, que são detalhados nas FAQs neste site, é a regra de que não mais de 100.000 de ISOs podem ser primeiro exercíveis (ou seja, disponíveis para serem exercidos pela primeira vez) em qualquer um ano. O cálculo para este limite é baseado no valor do estoque subjacente quando as opções são inicialmente concedidas. Quando a aceleração da aquisição de direitos devido a uma mudança de controle faz com que mais ISOs sejam vendidos em um único ano, isso pode causar todas as opções recém-adquiridas com um valor combinado de concessão de mais de 100.000 para ser NQSOs. A aceleração do reconhecimento de ISO pode fazer com que alguns ISOs se tornem NQSOs. Por exemplo, se você esperasse que ganhasse 50.000 de ISOs este ano, mas por causa de uma aceleração na aquisição de direitos, agora você pode exercer 150,000 de ISOs pela primeira vez este ano, as mais novas opções de compra de 50,000 das opções de compra serão Converta para NQSOs se você fizer isso. Você não pode selecionar as opções que se tornam NQSOs. A ordem de conversão de ISO para NQSO em um cenário de múltiplas concessões (onde o limite de 100.000 é excedido) é baseado na idade da concessão. As bolsas mais jovens são convertidas primeiro. Os primeiros subsídios recebem tratamento ISO. Embora esteja além do escopo deste site, a aceleração da aquisição de direitos pode também causar problemas nas regras do pára-quedas douradas do IRS para executivos ou funcionários altamente remunerados. Se você está preocupado com o fato de você cair nesse grupo, veja um FAQ relacionado e cheque com seu empregador. Se o seu empregado não conhece a resposta ou informa que você se enquadra nesta categoria, procure conselhos fiscais profissionais. A Parte 2 desta série abordará como os termos do negócio e a avaliação da sua empresa afetam suas opções de compra de ações. A parte 3 abrangerá o tratamento tributário. Richard Lintermans é agora o gerente de impostos no Escritório do Tesouro da Universidade de Princeton. Quando escreveu estes artigos, ele era um diretor da empresa de consultoria WTAS, apenas em impostos, em Seattle. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua antiga empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo: